애플 주식의 5년간 수익률과 배당 비교에 대한 정보입니다. 이 글은 애플(AAPL)의 지난 5년간 주가 수익률과 배당 현황을 종합 분석한 것입니다. 주가 상승률, 배당 수익률의 추세, 투자자 관점에서의 핵심 요소들을 포함하며, 2025년 현재 기준으로 작성되었습니다.
1. 애플 주식의 5년간 총 수익률 분석
2025년 중반 기준, 애플(AAPL)은 최근 5년간 총 수익률(주가 상승 + 배당 재투자 포함) 기준으로 약 138%의 수익을 기록했습니다. 이는 연평균 복리 수익률(CAGR) 기준 약 20~21% 수준입니다.
이는 같은 기간 S&P500 평균(연 약 19~20%)을 상회하는 성과이며, 일부 분석가들은 애플의 5년간 연간화 총수익률이 28.2%에 달한다고 평가합니다. 이 수치는 자사주 매입과 배당 재투자 효과를 포함할 수 있습니다.
2. 배당 수익률 추세 및 배당 성장
현재 배당 수익률
2025년 7월 말 기준, 애플의 최근 12개월 기준 배당 수익률은 약 0.47~0.49% 수준입니다.
과거 평균
- 5년 평균 수익률: 약 0.56%
- 10년 평균 수익률: 약 1.08%
애플은 2012년부터 배당을 재개했으며, 이후 매년 배당금을 증액해왔습니다. 2024 회계연도 기준 연간 배당 규모는 약 152억 달러로, 순이익 대비 15~16% 수준의 배당 성향을 보였습니다. CFO 루카 마에스트리 체제 하에서 자사주 매입(약 6,000억 달러 규모)과 함께 배당 정책도 꾸준히 유지되었습니다.
3. 수익 구성 요소 분석
주가 상승
주요 동력은 다음과 같습니다:
- 아이폰, 웨어러블, 서비스, M 시리즈 칩 시장에서의 지배적 위치
- App Store, iCloud, Apple Pay, Apple TV+ 등 서비스 매출 비중이 최근 분기 기준 **21%**까지 증가
- AI 기술 통합과 생태계 기반 수익 다각화
자사주 매입
애플은 지난 10년간 약 37%의 자사주를 매입해 유통 주식 수를 줄였고, 이는 주당순이익(EPS) 증가와 주가 상승에 기여했습니다.
배당
0.5% 미만의 낮은 수익률에도 불구하고, 배당은 규모가 크고 지속성이 높아 전체 수익에 꾸준히 기여하고 있습니다.
4. 수익률 및 배당 비교 요약표
항목수치 / 설명
총수익률 (5년) | 약 137 |
현재 배당 수익률 (2025년 중반) | 약 0.47~0.49% |
5년 평균 배당 수익률 | 약 0.56% |
10년 평균 배당 수익률 | 약 1.08% |
배당 성향 | 약 15~16% |
자사주 매입 효과 | 10년간 주식 수 약 37% 감소 |
배당 성장률 | 연 평균 중간 한 자릿수 성장률 |
5. 리스크 및 향후 전망
규제 및 지정학 리스크
2025년 4월 초, 미국의 보복 관세 조치 발표로 애플 주가는 16% 이상 급락했습니다. 이는 2026년 예상 영업이익(EBIT)을 최대 380억 달러, 즉 약 26% 감소시킬 수 있다는 전망 때문이었습니다.
자본환원 전략
2025년 애플은 자사주 매입 한도를 1,100억 달러 → 1,000억 달러로 소폭 조정했지만, 신규 CFO인 케반 파레크 체제에서도 배당 및 자사주 매입 정책은 유지될 것으로 보입니다.
장기 가치
현금 보유 약 600억 달러, 순부채 적정 수준, 높은 잉여현금흐름, 서비스 및 AI 중심 사업부문의 성장 등을 통해 대부분의 애널리스트는 여전히 매수 또는 강력 매수 의견을 유지하고 있습니다. 목표가는 $250~$265 수준입니다.
최종 요약
최근 5년간 애플 주식은 약 140%의 총수익률을 기록했지만, 배당 수익률은 지속적으로 낮은(0.5% 이하) 상태를 유지해왔습니다. 이는 자사주 매입과 주가 상승 중심의 투자 수익 구조를 반영합니다.
배당 수익을 중시하는 투자자에게는 제한적인 수익원이지만, 성장 중심 투자자에게는 여전히 혁신, 생태계 확장, 자본 효율성 측면에서 매력적인 선택지로 남아있습니다.